Jamie Dimon, CEO, JP Morgan Chase, durante entrevista a Jim Cramer, 23 de fevereiro de 2023.
CNBC
Grandes bancos americanos, incluindo JPMorgan Chase, Wells Fargo e Morgan Stanley disseram na sexta-feira que planejam aumentar seus dividendos trimestrais depois de compensar o Federal Reserve teste de estresse anual.
O JPMorgan planeja aumentar seu pagamento de US$ 1 por ação para US$ 1,05 a partir do terceiro trimestre, sujeito à aprovação do conselho, disse o banco com sede em Nova York em um comunicado.
“Os resultados do teste de estresse de 2023 do Federal Reserve mostram que os bancos são resilientes – mesmo resistindo a choques severos – e continuam a servir como um pilar de força para o sistema financeiro e para a economia em geral”, disse Jamie Dimon, CEO do JPMorgan, no comunicado. “O aumento de dividendos pretendido pelo Conselho representa um nível sustentável e modestamente mais alto de distribuição de capital para nossos acionistas”.
Na quarta-feira, o Fed divulgou resultados de seu exercício anual e disse que todos os 23 bancos que participaram superaram o obstáculo regulatório. O teste determina quanto capital os bancos podem retornar aos acionistas por meio de recompras e dividendos. No exame deste ano, os bancos passaram por uma “severa recessão international”, com o desemprego subindo para 10%, uma queda de 40% nos valores dos imóveis comerciais e uma queda de 38% nos preços das moradias.
Depois de passar no teste, o Wells Fargo disse que aumentará seu dividendo para 35 centavos por ação, de 30 centavos por ação, e o Morgan Stanley disse que aumentaria seu pagamento para 85 centavos por ação, de 77,5 centavos por ação.
O Goldman Sachs anunciou o maior aumento por ação entre os grandes bancos, elevando seu dividendo de US$ 2,50 para US$ 2,75 por ação.
Pequeno Citi
Enquanto isso, o Citigroup disse que aumentaria seu pagamento trimestral para 53 centavos por ação, de 51 centavos por ação, o menor aumento entre seus pares.
Isso é provável porque enquanto o JPMorgan e o Goldman surpreenderam os analistas esta semana com resultados melhores do que o esperado que permitiram menores reservas de capital, o Citigroup estava entre os bancos que viram suas reservas aumentarem após o teste de estresse.
“Embora preferíssemos claramente não ver um aumento em nosso buffer de capital de estresse, esses resultados ainda demonstram a resiliência financeira do Citi em todos os ambientes econômicos”, disse o CEO do Citigroup Jane Fraser disse no comunicado de sua empresa.
Todos os grandes bancos hesitaram em anunciar planos específicos para aumentar a recompra de ações. Por exemplo, JPMorgan e Morgan Stanley disseram que poderiam recomprar ações usando planos de recompra anunciados anteriormente; A Wells Fargo disse que tem “capacidade de recomprar ações ordinárias” no próximo ano.
Analistas disseram que os bancos provavelmente seriam mais conservadores com seus planos de retorno de capital este ano. Isso porque a finalização das regulamentações bancárias internacionais deve aumentar os níveis de capital que as maiores empresas globais como o JPMorgan precisariam manter.
Há outras razões para os bancos reterem o capital: os bancos regionais também podem ser obrigados a cumprir padrões mais elevados como parte da resposta dos reguladores à O colapso do Banco do Vale do Silício em março, e um potencial recessão poderia aumentar as perdas futuras com empréstimos para o setor.
