O Dow Jones Industrial Common caiu abaixo do nível chave de 30.000 na quinta-feira, com os investidores temendo que a abordagem mais agressiva do Federal Reserve em relação à inflação levaria a economia a uma recessão.
Os mercados se recuperaram na quarta-feira depois que o Fed anunciou seu maior aumento de juros desde 1994, mas reverteu esses ganhos e alguns na quinta-feira, quando o Dow caiu para o nível mais baixo desde janeiro de 2021.
O Dow caiu 2,5%, ou 765 pontos. O S&P 500 caiu 3,4%, enquanto o Nasdaq Composite caiu 4,3% e atingiu seu nível mais baixo desde setembro de 2020.
As principais médias sofreram perdas acentuadas esta semana. O S&P 500 caiu 6,6%, enquanto o blue-chip Dow caiu 5,2% nesta semana e o Nasdaq caiu 6,7%.
O S&P 500 e o Nasdaq Composite estão em território de baixa, com queda de cerca de 24% e 34% em relação às máximas de todos os tempos em janeiro e novembro, respectivamente, à medida que a inflação desenfreada e os temores de desaceleração do crescimento econômico pesam sobre os investidores. O Dow, por sua vez, está cerca de 19% abaixo de seu recorde intradiário de 5 de janeiro.
“O sentimento do investidor parece ser capaz de se concentrar apenas em uma coisa de cada vez”, disse Susan Schmidt, da Aviva Traders. “Ontem, o Fed cumpriu o que as pessoas esperavam. Ele estava combatendo os dados do índice de preços ao consumidor que estavam muito acima do que as pessoas esperavam e levantou preocupações sobre a inflação ser tão agressiva. Os investidores agora estão lembrando que o contrário é uma desaceleração da economia. “
A quinta-feira marcou a primeira vez que o Dow foi negociado abaixo de 30.000 desde janeiro de 2021. A média ultrapassou esse nível pela primeira vez em novembro de 2020, quando estímulos monetários e fiscais maciços alimentaram um rali mais amplo do mercado – liderado por ações de tecnologia – e levou as principais médias para então. recordes.
Quebrar acima da marca de 30.000 colocou o Dow mais de 60% acima da baixa da pandemia na época. Embora 30.000 não seja necessariamente um nível técnico para o Dow, esses limites redondos de 1.000 pontos são vistos por muitos em Wall Road como níveis psicológicos fundamentais para o mercado.
Os dados divulgados na quinta-feira indicaram ainda uma desaceleração dramática na atividade econômica. A construção de imóveis caiu 14% em maio, superando a queda de 2,6% esperada pelos economistas consultados pela Dow Jones. O Índice de Negócios do Fed da Filadélfia para junho teve uma leitura negativa de 3,3, sua primeira contração desde maio de 2020.
Dwelling Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M e American Specific atingiram novas mínimas de 52 semanas em meio a crescentes temores de recessão, enquanto as ações de tecnologia caíram após um salto na quarta-feira. Amazon, Apple e Netflix caíram mais de 3%. Tesla e Nvidia caíram mais de 8% e 6%, respectivamente.
“Há um nível surpreendente de venda de tecnologia agora”, escreveu Jim Cramer, da CNBC, em um tweet na quinta-feira. “É de tirar o fôlego ver como os vendedores estão enviando os melhores técnicos para baixo gigantescamente às 5 da manhã”
As ações de viagens também caíram. A United e a Delta caíram 7% cada, enquanto as ações das linhas de cruzeiros Carnival, Norwegian Cruise Line e Royal Caribbean caíram 10%. Todos os principais setores caíram na quinta-feira, liderados por consumo discricionário e energia, com queda de 5% cada. Os cuidados de saúde, que muitas vezes são vistos como à prova de recessão, também caíram cerca de 2%.
As ações da Staples, conhecidas por seus fluxos de caixa estáveis que podem se manter durante as recessões, foram negociadas no verde ou perto da linha plana. A Procter & Gamble ganhou 1,6%. Colgate-Palmolive e Walmart foram ligeiramente superiores.
“O Fed tem uma agulha muito apertada aqui e acho que os investidores e o mercado, em geral, estão perdendo muita confiança de que o Fed possa fazer isso”, disse Ryan Detrick, estrategista-chefe de mercado da LPL Monetary. . “A verdade é que o Fed provavelmente está atrás da bola oito. Eles deveriam ter caminhado de forma mais agressiva – provavelmente começando no remaining do ano passado olhando para trás – e o mercado está percebendo isso.”
O principal consultor de investimentos da Allianz Mohamed El-Erian ecoou um sentimento semelhante durante uma entrevista com “Squawk Field” na quinta-feiraonde ele disse que os bancos centrais globais estão atrasados no combate à inflação e passando por “um grande despertar”.
“Já é hora de sairmos desse mundo synthetic de injeções de liquidez maciças previsíveis, onde todos se acostumam com taxas de juros zero, onde fazemos coisas bobas, seja investindo em partes do mercado em que não deveríamos investir ou investindo na economia de maneiras isso não faz sentido”, disse ele. “Estamos saindo desse regime e vai ser turbulento.”
Os mercados na quarta-feira inicialmente gostaram do plano do Fed de aumentar as taxas de juros em 75 pontos base e do potencial de aumentos adicionais de magnitude semelhante. O Dow e o S&P 500 na quarta-feira quebraram uma sequência de cinco dias de derrotas e encerraram o sessão superior.
O sentimento do mercado pareceu azedar mais uma vez na quinta-feira, quando os bancos centrais de todo o mundo adotaram posturas políticas mais agressivas e os investidores questionaram se o Fed pode realizar um pouso suave.
O Banco Nacional Suíço elevou as taxas durante a noite pela primeira vez em 15 anos. O Banco da Inglaterra foi definido na quinta-feira para aumentar as taxas pela quinta vez consecutiva.
À medida que as ações caíram, o rendimento do Tesouro de 10 anos caiu na quinta-feira e foi negociado pela última vez em torno de 3,32%. A taxa de referência atingiu uma alta de 11 anos acima de 3,48% no início da semana.
